Comprendre les fondamentaux de l’investissement

Avant toute prise de décision patrimoniale, il est essentiel de maîtriser trois notions simples, mais fondamentales :

1. La mécanique des intérêts composés

2. La logique de l’investissement progressif (DCA)

3. Le coût mesurable de l’inaction

1. Les intérêts composés : croissance accélérée du capital

Un capital investi produit des intérêts. Ces intérêts, s’ils ne sont pas retirés, produisent à leur tour des intérêts. C’est la base des intérêts composés.

Trois variables sont décisives :

• Le capital de départ

• Le rendement annuel

• La durée de détention

Exemple chiffré (source : infographie NPCP) :

Si vous investissez 10 000 € + 300 €/mois pendant 30 ans :

• Sans rendement : 118 000 €

• À 5 %/an : 294 000 €

• À 10 %/an : 325 000 €

Point d’apprentissage :→ L’effet du temps est exponentiel.→ Un rendement moyen sur une longue durée surperforme un rendement élevé sur une période courte.→ La discipline d’investissement prime sur le market timing.

2. Le DCA (Dollar Cost Averaging) : gestion du risque d’entrée

Le DCA consiste à investir une somme fixe régulièrement, au lieu d’entrer en une seule fois sur les marchés. Cela permet de lisser les prix d’achat dans un contexte volatil.

Exemple pédagogique :

• 8 000 € investis en une seule fois à 10 € l’unité = 800 unités

• 8 000 € investis en 8 fois de 1 000 € sur des cours variant entre 7 € et 14 € :→ Vous obtenez 845 unités à un prix moyen de 9,47 €→ Soit une performance de +5,6 % contre 0 % en one-shot

Point d’apprentissage :→ Le DCA réduit le risque de mauvais point d’entrée→ Il est particulièrement utile en période d’incertitude ou d’incapacité à prévoir les marchés

3. Le coût de l’inaction : ce que vous perdez en ne faisant rien

Ne pas investir a un coût. Ce coût ne figure pas dans vos relevés bancaires, mais il est bien réel. Il correspond au capital non accumulé faute d’avoir agi.

Simulation (base : 10 000 € à 8 %/an pendant 30 ans) :

• Attente de 10 ans : ‑54 000 €

• Attente de 5 ans : ‑32 000 €

• Attente de 1 an : ‑7 500 €

Point d’apprentissage :→ Chaque année d’attente vous prive d’un effet cumulatif→ Il est plus risqué d’attendre que d’agir de manière progressive et structurée

Synthèse pour une stratégie patrimoniale efficace

• Commencez tôt, même modestement : le temps est votre principal levier

• Investissez régulièrement : pour lisser les points d’entrée et créer une discipline

• Structurez votre démarche : pour mesurer, suivre et ajuster dans le temps

Ces fondamentaux sont valables pour tout investisseur, quel que soit son niveau de patrimoine. Chez NPC Partners, nous les mettons en pratique avec méthode, pédagogie et indépendance.